钱给老股东买断。简单的说就是从借钱来收购某家公司,收购的债务由被收购公司承担。
最典型的桉例就是赵军旗作价30.6亿收购万家文化,赵军旗自己只掏了6000万,足足50倍杠杆。如果不是证监会叫停,那她将用6000万便买下一家上市公司,成为资本英雄,创造全新的财富神话。
玩杠杆收购需要从银行借钱,而国内银行贷款利率利息太高,借款期限一年以内的利率为4.35%,借款期限在一到五年的利率为4.75%。如果从国内贷款10亿,一年利息就要4750万,实在太不划算。
方致远将目标瞄准了东瀛银行,东瀛银行业以低息闻名,贷款年利率只有1.475%,比国内足足低了3.275%。贷款10亿,一年将少付3275万的利息。
要从东瀛银行贷款,肯定得找东瀛公司来操作。方致远飞到香江,找到了野村证券香江投资银行部。方致远没办法直接从东瀛银行贷出巨额资金来,必须找投行做中间人,同时投行还可以作为并购顾问,为他提供各种服务。
见到野村香江并购条线的负责人吴家松后,方致远开门见山地道:“从各方面来说,中金、中信都是更好的选择,我之所以选择你们野村证券,只有一个原因,你们是东瀛企业,在东瀛金融圈有极强的人脉,能够从东瀛拿到低息贷款。我希望我们这次杠杆收购贷款的资金,是由东瀛本土银行贷给我的。”
作为香江公司,从香江本地融资肯定比东瀛容易得多,不过方致远明确提出要求,那吴家松只能按他的要求来:“当然可以,只是这样做的话,专门为杠杆收购而准备的空壳公司就必须在东瀛注册,这样东瀛银行才能向你发放贷款,其次你必须……”
方致远打断了吴家松的话:“我是学金融的,非常清楚杠杆收购的详细流程,不需要给我作靠谱,我去年年底就已经在东瀛注册了一家空壳公司,是专门为本次收购注册的,我们还是直接谈收购方案比较好。”
吴家松闻言不再废话,跟方致远谈起来融资方案来。
在谈融资方案的过程中,方致远和吴家松最大分歧在于,方致远到底拿多少钱出来。一般情况下,杠杆收购自有资金比例在10%到30%之间。方致远希望自有资金越少越好,而吴家松他们觉得方致远没有名气,不知道公司的实力如何,自有资金越多越保险。
经过一番争论,双方达成协议。方致远自己出资25%,剩下的钱将由野村证券联系东瀛银行,将钱贷给方致远在东瀛的空壳公司。
融资方案敲定后,方致远和吴家松没有马上联系郑建源。知己知彼百战百胜,不把郑建源的情况摸清楚,就没办法制定相关策略。吴家松
请收藏:https://m.lshu.cc
(温馨提示:请关闭畅读或阅读模式,否则内容无法正常显示)