林修然还记得自己之前,就杠杆的事情问过师傅陈焱。
当时林修然还在和师兄徐坤跟着师傅学习,看到新闻上说有人加杠杆投资,不但没有赚到钱,还陪了好多,不说亏的倾家荡产,也差不多了。
林修然当时就觉得杠杆是一个害人的东西,就跟师傅说起了这件事。
当时听了林修然的话,师傅陈焱和师兄徐坤相顾无言,之后陈焱叹了口气对林修然说:“你要知道,这个世界中很多事情,或者很多东西,都像这个杠杆一样。
没有绝对的好,也没有绝对的坏,止损线你觉得杠杆害人,那是因为你看到的很多用杠杆的人都没什么好的下场。
这种情况不是杠杆的错,工具是不会犯错的,犯错的从来都只是人而已。
是这些人他们不会使用杠杆,用错了杠杆,所以才会落得这样的结局的。
你还记得我说的投资三性嘛?”
林修然点了点头道:“我记得,就是确定性,也就是每做一次投资的成功率。波动性,也就是可能的涨跌幅大小。兑现速率,也就是投资成功获取收益的时间。”
陈焱点了点头继续道:“从这一点出发,你仔细想想,加杠杆的作用是什么?
加杠杆其实并不改变投资本身的兑现速率以及确定性,加杠杆改变的就仅仅只有波动性而已,加杠杆加大了上涨和下跌的涨跌幅,也就仅此而已了。
那为什么很多人加了杠杆之后,往往结果都不太好呢?无非就几种原因。
第一种原因,人们忽视了自身的承受能力,在加了杠杆之后,在大幅度的波动前,自己承受不住了。
因为大福的波动引起了自身的恐慌,或者说让自己不再理性,然后导致自己对于投资的看法不再客观,从而造成了投资决策的失误。
第二种选择,是加了杠杆之后,整个投资体系不匹配。任何一种投资要想固定模式,稳定盈利,投资本身的三要素之间需要匹配。
如果不匹配,投资行为本身就成立不了。
比如某项投资本身的兑现速率是半年。也就意味着,买入之后至少需要持有半年,这是兑现速率的要求。
但是另一边增加波动的杠杆呢?杠杆是有使用周期的,杠杆的使用周期仅仅只有三个月,也就是说三个月之后就要撤掉杠杆了。
这种情况下,用这个三个月的杠杆做半年的投资,投资要素本身就是矛盾的,投资行为也是成立不了的。这种情况谁来都不好使啊。
再比如,某一项投资行为确定性不是很高,但是索性波动性也不大,如果失败也不会赔多少钱,要素整体还算平衡,所以大家可以做,因为风险总体来说不会太大。
但是在原有的基础上,加大了波动,就变成了确定性不好的情况下,波动性很大,投资本身的风险就大大提高了。
在这种情
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